Oferta y demanda

Uno de los conceptos más simples y a la vez más necesarios de entender es el de "Oferta y Demanda".
Es de suma importancia conocer lo que significa al nivel más profundo pues tiene transcendencia en el trading y va a marcar la diferencia entre ganar o perder. Si no se conoce y se entiende con suficiente claridad, te puedes considerar fuera del mercado.
Supongamos que tenemos naranjas y queremos venderlas en un mercado (acatando las reglas y normas del mercado), veremos a qué precio vende nuestra competencia y trataremos de vender nuestras naranjas a un precio similar. ¿Por qué? Pues porque si no, no venderemos nada, a no ser que ofrezcamos un valor añadido que por ahora vamos a considerar despreciable e inexistente.
Supongamos que somos 4 vendedores de naranjas y nosotros vendemos al precio más caro, los compradores de naranjas irán a comprar primero al del precio más barato y si hay tantas compras que se terminan todas las naranjas de mis competidores, entonces recibiré compradores en mi puesto y venderé naranjas a pesar de ser más caras.(dentro de unos límites, claro)
Si por el contrario, mis competidores son capaces de abastecer a todos los compradores y aún así se quedan con stock en sus almacenes sin vender, seguramente bajarán los precios para animar a los rezagados a comprar naranjas a precios más económicos.

Como indica la gráfica, hay un punto donde se unen Oferta y Demanda, conocido como "Precio de equilibrio", un punto donde la oferta y la demanda satisfacen a los unos y a los otros, haciendo que el precio al que unos desean vender y otros desean comprar sea el "ideal". Esto traducido a un gráfico de velas, sería como ver un mercado lateral. Un punto donde no se aprecia "presión compradora", ni "presión vendedora".
¿Qué es la presión compradora o vendedora?
Pues básicamente el "ánimo" que tiene el mercado en su conjunto de comprar a un determinado nivel de precios o de vender en ese nivel.
Por lo tanto, si somos capaces de percibir esa "presión" deberíamos de ser capaces de prever con una probabilidad bastante alta hacia donde va a moverse el mercado en un futuro próximo.
Traducido a naranjas:
Si podemos darnos una vuelta por el mercado, y vemos que hay mucha gente con intención de comprar naranjas, y percibimos que el stock de la competencia se está acabando, perfectamente podríamos subir el precio a nuestras naranjas ya que probablemente pronto recibiremos compras.
Ahí es donde está el juego y donde nuestra situación nos hace perder ventaja competitiva. Este mercado tiene sus reglas y no nos deja ver cuanta gente hay interesada en comprar un producto u otro. Bueno, al menos a nosotros.
Hay traders, institucionales o profesionales (por ponerles nombre) que tienen la información en sus pantallas. Ellos pueden visualizar qué están haciendo la mayoría de los pequeños traders, pueden ver qué riesgo están dispuestos a tomar e incluso qué desean comprar y a qué precio...
Este dato debería de ser escalofriante para la mayoría de las personas, pero parece que se da por sentado y se pasa por alto. No ocurre nada en absoluto y nadie se opone al sistema.
Así que lo único que podemos hacer es, o estar con los profesionales o estar contra ellos.
Si decides tomar la píldora roja, serás capaz de posicionarte de su lado, de abrir los ojos y ver cómo nos intentan manejar, engañar y engatusar para que hagamos lo que se supone que deberíamos hacer.
Pero la píldora roja tiene un coste, en ocasiones muy alto, pues no todo el mundo está psicológicamente preparado para conocer la verdad. (Si esto te es familiar, es normal, no pasa nada)
La pregunta aquí es: ¿Cómo puedo ponerme del lado de los que cortan el bacalao?
Pues estudiando sus movimientos y aprendiendo a visualizar los rastros que dejan a su paso.
Y eso precisamente es lo que estoy intentando descubrir, separando el grano de la paja (que hay mucha por internet), para al fin poder entender de verdad este juego en el que cada uno tiene que jugar sus cartas lo mejor que pueda.

Aprendiendo a leer el mercado

Para el que piense que el trading es una cuestión sencilla y fácil de tratar, que solo puede subir o bajar, no sabe todavía lo equivocado que se encuentra en el camino.
La mayor parte de traders se inician en el Análisis técnico, debido a la falsa sensación de control que da estar frente a una gráfica donde el precio sube y baja y tenemos un 50% de probabilidades de "ganar" al mercado.
Primero de todo, no se trata de ganar a nadie, por lo menos a nadie más que a tí mismo. El mercado no está en tu contra, no está para robarte tu dinero, ni para hacer saltar todos tus stops ni para seguir subiendo cuando tu crees que ya has cogido suficientes beneficios... El mercado es la transcripción binaria de las emociones de todos los traders, grandes y pequeños, todos juntos a coro.
Hay que quitarse la idea de que el mercado se mueve solo y necesitamos tratar de adivinar hacia donde se moverá y sobretodo hay que eliminar todo rastro de ego y orgullo y dejar de querer tener razón. La razón te la dará el tiempo y los billetes que metas en tu bolsillo, así que por ahora no trates de vencer a nadie, esto no es la guerra.
Y ¿cómo se puede leer el mercado? Pues sinceramente, dudo mucho que con indicadores. Es como intentar adivinar hacia donde se moverá una mosca dibujando el rastro que deja a su paso.
Si te basas en leer el pasado, te quedarás en el pasado, y no verás el próximo movimiento de las masas. ¿Cómo van a hablar el MACD o las Bandas Bollinger de emociones, sentimientos y pretensiones?
No lo se, lo he intentado descubrir y no lo he conseguido, así que abandono los RSI, Medias móviles, Estocásticos y demás herramientas creadas para dar una falsa sensación de conocimiento a las multitudes, que se ciegan en aprender sistemas sin sentido y de encontrar la señal perfecta para entrar en el mercado.
Y no es que quiera conocer el futuro, no es posible, y me gusta pensar que se puede cambiar cada segundo, pero lo que sí quiero pensar por mí mismo, aprender a interpretar las señales "ocultas" en el precio, que están ahí y que proporcionan información valiosísima, esa que como no es tan fácil de conseguir, se ignora, y nos hace ir por el camino de menor dificultad.
¿Quién no se ha topado cientos de veces con anuncios del tipo: "Gane entre 100 y 300€ por día con mi sistema" para hacerte caer en las redes de los casinos online?
Pues los brokers hacen lo mismo con los traders de andar por casa. Saben de sobra que el mayor porcentaje de nosotros no llegaremos muy lejos y hay que aprovechar mientras estemos dispuestos a poner nuestro dinero en sus arcas..
Ponen a nuestra disposición herramientas fáciles, tutoriales, sistemas y nos dicen que necesitaremos mucho tiempo en llegar a alcanzar el éxito.
Los brokers venden los datos de sus clientes a los grandes lobos del mercado, a los que mueven miles de millones a diario. Y nosotros ni nos enteramos, saben donde están nuestros Stops, nuestras órdenes de entrada e incluso nuestro monto de dinero en juego.
¿Qué recibimos a cambio? Nada.
No sabemos ni quien está en la cocina ni qué se está cocinando. Pero pagamos la cuenta gustosamente.

Aprender a leer el mercado es pues mi intención, leer los movimientos de quien quiere quedarse mi dinero, con sus trampas, sus intenciones y ponerme a su favor. Porque aquí o estás con ellos o contra ellos, y contra eso no puedes luchar.
Así que, lo único que puedo hacer es tratar de entender los movimientos que pasamos por alto por no llegar a entenderlos, pero que están ahí y dicen más de lo que parece.
Si te quedas en los indicadores y en las señales que dan probablemente nunca llegues a entender el por qué de los movimientos del precio, quizá nunca llegues a entender que estamos manejados al antojo de unos pocos. Pero si aprendo a leer lo que dice el precio por sí mismo quizá, solo quizá, llegue a aprender a ganar en este juego.

Estudiando el volumen

Hace tiempo que no posteo (sin contar la última entrada) y la verdad es que tenía ganas de retomarlo y volver a ponerme las pilas con el blog y sobretodo con el trading.

Uno de los últimos descubrimientos que hice sobre los mercados fue el que me transmitió mi compañero Fernando Monera, un gran trader y empresario, y fue acerca del volumen, uno de los indicadores a los que, hasta ahora, no había prestado el mínimo interés en conocer.

Pues bien, yo se que él está a otro nivel y es un apasionado del VSA (Volume Spread Analysis), pero yo, que voy a pasos más lentos, he decidido ponerme las pilas con el tema y empezar leyendo a Tom Williams, en concreto el libro "Master the markets" el cual se centra en el estudio del volumen para hacer trading y ponerse a favor del flujo del mercado.

A pesar de estar leyéndolo a ratos, yo soy bastante cabezota y me gusta experimentarlo por mi mismo. Es como cuando compro un aparato, ordenador, electrodoméstico… no me gusta leerme las instrucciones, prefiero empezar a usarlo yo mismo y descubrir lo que puede hacer.

Pues eso hago y como funciono en cuentas demo y no me juego el dinero, no me importa hacerlo así. Así que cojo una gráfica, le añado el volumen y observo patrones y cosas que me llaman la atención. Al fin y al cabo, toda la información que voy a necesitar en el futuro ya está en los gráficos, otra cosa es que ahora no sepa ver esa información.

Por ahora no me importa mucho, cuando no se bien como funciona algo siempre tengo el manual de instrucciones al lado para echar una ojeada. Así que voy a investigar a ver hasta donde llego con el volumen.

De entrada hay "patrones" que se ven bastante claros y los voy a dejar aquí plasmados.

En esta gráfica del EUR/USD de 5 minutos, se aprecia que las barras de mayor volumen muestran momentos del mercado donde el precio se ha girado, tal cual, sin anestesia.

Lo que por ahora puedo leer es que ha habido un clímax en cada uno de esos puntos. En el primero de ventas, y en el segundo de compras. Un punto donde nadie quería seguir vendiendo y otro donde nadie quería comprar más. Seguro que me dejo muchísima información por el camino, pero se trata de ir aprendiendo a ver/leer esa información y almacenarla como si yo fuese una base de datos, para luego recurrir a ella y usarla en tiempo real para mi operativa.